欢迎光临
我们一直在努力

私下买卖股票期权违法(场外股票期权交易是否合法)

经常有投资者反映被人推销参与场外股票期权交易,亏损严重。这里涉及股票、股票期权交易、场内/场外交易等多个法律概念,给大家分析一下。

一、相关法律规定。

1、股票的定义见于《公司法》第125条 股份有限公司的资本划分为股份,每一股的金额相等。公司的股份采取股票的形式。股票是公司签发的证明股东所持股份的凭证。

2、股票期权的定义见于证监会令[第112号]《股票期权交易试点管理办法》第2条 股票期权交易是指采用公开的集中交易方式或者中国证监会批准的其他方式进行的以期权合约为交易标的的交易活动。

股票期权合约是指由证券交易所统一制定的、规定买方有权在将来特定时间按照特定价格买入或者卖出约定股票、跟踪股票指数的交易型开方式指数基金等标的证券的标准化合约。

3、期权的定义见于《期货交易管理条例》第2条 期货交易是指采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行的以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动。

4、期权合约是指期货交易场所统一制定的、规定买方有权在将来某以时间以特定价格买入或者卖出约定标的物(包括期货合约)的标准化合约。

5、场内交易一般是指在证券交易场内的交易,例如《证券法》第39条 依法公开发行的股票、公司债券及其他证券,应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他证券交易场所转让。

因此场外交易就是指在证券交易所场所外进行的交易。

《证券法》第39条 公开发行的股票等证券应当在证券交易所进行交易。如果不是公开发行的股票就不需要在证券交易所进行交易,例如还没上市的股份公司的股票就可以私下或者在各地设立的股权交易中心进行交易。

二、场外股票期权交易的是否合法。

从前述法律法规规章等可以看出,场内交易不等于合法交易,场外交易不等于违法交易,公开发票的股票应该在场内交易,非公开发行的股票可以场外交易。但场外股票期权交易是否合法,还需要分析如下:

股票期权交易是期权交易的一种,而期权交易又期货交易的一种,因此股票期权交易受《期货交易管理条例》的约束。

《期货交易管理条例》第6条 未经国务院或者国务院期货监督管理机构批准,任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。

因此场外股票期货交易是违法的,中国证监会2018年4月12日在其网站就以“场外个股期权交易风险警示问答”的方式声明了这种交易的违法性,警示投资者不要参与。

私下买卖股票期权违法

郝大海律师

赞(0) 打赏
未经允许不得转载:股票知识平台 » 私下买卖股票期权违法(场外股票期权交易是否合法)
分享到: 更多 (0)

觉得文章有用就打赏一下文章作者

支付宝扫一扫打赏

微信扫一扫打赏