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股市追加保证金是什么意思(一文解释追加保证金)

股市追加保证金是什么意思

一文解释追加保证金

追加保证金是指经纪商要求账户持有人将更多资金存入账户,或卖出未平仓头寸,以将其维持在保证金要求的最低保证金值。当交易员借入资金的保证金账户价值低于经纪人对所持现货头寸的要求时,就会出现追加保证金通知。

追加保证金通常是由于持有的资产价值下降到低于维持当前头寸的持有量与保证金贷款之间的保证金维持率所需的金额而产生的。当交易员接到追加保证金通知时,他们可以将更多资金存入账户,使其回到保证金范围内,或者出售部分资产,以降低借款要求。

追加保证金通知是一种风险管理不善的迹象,既使用了杠杆,却没有设置止损来避免这种情况。追加保证金通知的最佳反应是退出所有头寸并重新评估头寸大小参数。

美国金融业监管局和纽约证券交易所(NYSE)要求投资者和交易员维持其所持账户总账户价值的至少25%作为保证金。经纪商对保证金的要求更高,维护参数也更高,很多经纪商需要账户持有量的30%到50%作为保证金。不同的股票和期货合约根据特定的波动性和风险有不同的保证金要求。

追加保证金的一个例子是,如果交易者以100美元的价格购买股票,初始保证金为50%,那么他们将使用50美元的自有资金购买股票,并从经纪人那里以保证金方式借入另外50美元。另外,维持保证金是25%。如果股票价格跌破66.67美元,交易员将收到追加保证金通知。

因此,如果账户规模为50,000美元,交易者交易了1000股股价为100美元的股票,则头寸规模为100,000美元,那么如果股票价格跌至66.67美元而账户价格达到66,670美元,这将触发追加保证金通知,原因是未保持 25%的保证金维持率。

  • 交易员用自己50美元的资本和50美元的保证金以100美元的价格买进一只股票。
  • 他们的经纪商的维持保证金要求是25%,这意味着交易员自己的资本必须在任何时候都至少占股票头寸的25%。

因为经纪商借给交易者50美元以购买股票,现在交易价格为66.67美元,所以经纪商的借贷资金占交易的75%或价值66.67美元的50美元,即50美元/66.67美元= 74.9%,而交易者的自有资本构成仅占仓位的25%。

对于不同的交易头寸来说,杠杆是一个快速周转资金的好工具,而且不需要等到交易清仓后才能重置资本的购买力,但如果交易规模太大,可能会有破产的危险。在适当的风险管理参数内,始终负责任地使用保证金。

声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

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