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买股票价格打错乌龙事件(A股又见乌龙指事件)

乌龙指事件,往往被看做是一种误操作,但实际上其背后却有很多的门道,时隔2年半,市场再现乌龙指,这对投资者可以引发很多的思考。

乌龙涨停背后的分析

虽然3.17-18日,两天的长阳,创业板创出了历史最大周涨幅,单周涨幅超过了12%。市场此时也出现了乌龙指,在3.18日在集合竞价阶段,一位大户迫不及待地用6500万把500ETF打向涨停。

买股票价格打错乌龙事件根据集合竞价的竞价图,3.17日收盘价为5.959元一份的500ETF(510500),3.18日今早9:15-9:17期间竞价一直是5.967元,考虑到中小板指数和创业板均为微幅高开,这一竞价属于正常价格。然而,这只基金的价格突然在9:18分左右发生了剧烈变化。一笔约6500万的大单,直接将这只基金打至6.54元,涨幅为9.75%。引来众投资者的抛售,这只基金的竞价价格随后逐级回落,最终在9:25分定格在6.5元,成交额度达到6500万元。

从分析不难发现,这笔资金大概率为打错金额或打错了成交价格,因为根本没必要这么买。该只500ETF在3.18日成交金额达到6.62亿元,6500万资金仅占全天成交量的10%。这只基金在9:30分价格即回到昨日收盘价下方,反弹缺乏持续性。最关键的一点是这只500ETF基金全名为中证500交易型开放式指数证券投资基金,属于被动式指数基金,采用完全复制标的指数——中证500指数的成分股(中证500指数包含了500只成分股),少量配置其他资产。如果其涨停,那么意味着相关成分股全线涨停,显然这个难度是非常大。这只交易型开放式基金的净值不可能脱离指数而异常波动,除非标的指数的成分股系数涨停,否则不可能净值大涨10%。当然,这其实也给投资者一个操作启示,除非开盘即千股涨停,否则再遇到类似送礼行为,应该果断卖出,而不是跟风买进被套。

光大证券乌龙指事件的启示:机构复杂套利模式

“光大证券乌龙指事件”:2013年8月16日11点05分上证指数出现大幅拉升大盘一分钟内涨超5%。最高涨幅5.62%,指数最高报2198.85点,盘中逼近2200点。11点44分上交所称系统运行正常。下午2点,光大证券公告称策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题。

买股票价格打错乌龙事件长期以来,在广大股民的印象中,在股市中只有低买高卖通过差价来赚钱,而且限制条件较多,比如今天买了明天才能卖,只有上涨才能赚钱,下跌则只有干瞪眼。还要分析各种基本面、技术面,打听小道消息,既要跟庄又要防庄,把小股民折腾的苦不堪言,想从股市里赚点钱真可谓是难上加难!但现在情况却变了,中石油如果直线拉升,大家却纷纷夺路而逃,在近几年已屡次上演。因为大家知道,那又是主力拉高指数在期指上赚钱,同时可以把股票转为ETF卖出获利,而后在高位做空期指,在大盘下跌后又可以大赚一笔,而小散只有逃命的份。而反观机构呢,把电脑程序设置好,面对海量而复杂的市场信息,它不仅能自动分析,还能自己下单。和小股民单一的股票不同,机构可以通过期指、融资融券、ETF等各种方式来赚钱,哪怕是下跌,也可以通过期指和融券的做空来赚钱。不仅如此,机构还可以跨市场在各品种间进行无风险的套利操作,复杂的计算公式和自动化交易足以让普通股民望洋兴叹。

利用股指和沪深300一揽子股票的套利成本只有7个点。只要期指合约比沪深300指数升水7个点以上就可以套利了,知道这个的机构太多了。有歪门的私募想出了计策,买入一揽子股票,瞬间拉高指数,然后卖空期指。要诀是同时买入造成指数瞬间大涨十几点。这种模式是T+0,而二级市场是T+1,被讽刺为权力故意设计的漏洞。因此,A股长期“熊长牛短”。

乌龙指事件的思考

一次由个人实现,另一次是机构,很显然两者不能做简单的对比。但我们可以从中思考一些实际的问题,第一,光大乌龙指暴露出来的是机构采取套利模式,让投资者第一次真实感受到了套利操作的重大意义,很多时候我们总是从单向看市场,而不是整个市场中存在的诸多机会。那么如果抛开本次个人乌龙指是误操作这个分析,有没有可能还有其他因素,或者说赢利模式呢?实际上也是有可能的,至少应该从思考时,多一些角度。

第二,思路决定收益。要知道,在2007年3月8日,南京一股民以1厘钱的价格买到收盘价近0.70元的海尔认沽权证,资金瞬间从820元变56万,一天炒出了700倍的收益!该股民回忆称,他在当日的盘面上看到海尔认沽权证出现了1厘钱的成交价格,于是就花了820元买入了82万份,没想到却真的成交了。1厘钱为什么能买到权证?这种交易只能在一种情况下发生,那就是在9:25至9:30的集合竞价时间,首先要有人挂出按市价委托的卖单,卖单先进交易所,同时没有什么买单。然后,这位股民挂出了1厘钱的买单,才能获得成交,获得大礼。玉名认为这历史上之前没有这样的成交,但这位投资者就是敢于尝试。包括2016.3.18日这次乌龙指,那些敢于卖出的投资者,也获得一份大礼。

买股票价格打错乌龙事件

玉名提醒:股市有风险,操作须谨慎,任何时候都要敬畏市场,严格执行止损止盈纪律,保护本金和利润。

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