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定投股票收益率怎么计算(基金定投的收益率计算问题)

今天来简单地科普一下投资收益率的计算问题。

基金定投是按照一定的周期间隔来投资,根据不同的策略,每一期投资金额可以相同,也不一定完全相同。对于小白投资者而言,固定周期、固定金额定投问题并不大,不过就是在收益方面差个几个百分点而已。

这样,就必然会涉及收益率计算的问题,用来衡量投资业绩。下面举例来说明,希望大家能够把它搞得清清楚楚、明明白白、真真切切,而不是雾里看花、水中望月。

定投股票收益率怎么计算

本号实盘的小富即安基金定投,自2020年1月8日以来总共投入6期,累计投入本金51200元,目前账户资产总额52758.81元。那么,计算投资收益就有以下几种方式。

一,总收益率

这是最简单、最直接的一种计算方式。公式为:

投资总收益率=(即期资产总额-期初投入本金)÷期初投入本金×100%。

假如把51200元视为期初投入的本金,计算收益日的即期总资产为52758.81元,把各项数据代入公式,则可以得到:

总收益率=(52758.81-51200)÷51200×100%=3.04%。

这个总收益率是没考虑货币时间价值的静态数据,各个理财平台上一般会提供给投资者。

如下图所示,是小富即安基金定投账户截至2月14日的持仓总收益率,在xx基金平台上展示的情况。

定投股票收益率怎么计算

二,年化收益率

上述总收益率是在一定投资期内的收益除以成本所得的数据。由于投资周期可长可短并不固定,总收益率差异可能会比较大,所以它不适合用来进行横向比较。

例如,有一笔投资在6个月内实现总收益10%,另一笔投资2年内实现总收益30%,那么如何比较这两笔投资的收益水平呢?

如果单纯比较10%和30%,得出的结论显然不合理。比较好的办法就是,都折算成年化收益率,即都换算成投资期为一年365天实现(或预期可以实现)的收益率。

  • 单利计算公式为:

年化收益率=[(投资期内收益 / 本金)/ 投资天数] ×365 ,或者

年化收益率=[(投资期内收益 / 本金)/ 投资月数] × 12 。

这样,第一笔投资的年化收益率就是:

(年化收益率)1=10%÷6×12=20%。

第二笔投资 年化收益率为:

(年化收益率)2=30%÷24×12=15%。

  • 复利计算公式为:

年化收益率=(1+投资期内收益 / 本金) ^(365/投资天数)-1,或者

年化收益率=(1+投资期内收益 / 本金) ^(12/投资月数)-1。

这样,第一笔投资的年化收益率就是:

(年化收益率)1=(1+10%)^(12/6)-1=21%。

第二笔投资年化收益率为:

(年化收益率)2=(1+30%)^(12/36)-1=9%。

定投股票收益率怎么计算


至此总结一下。我们以上计算总收益也好,计算年化收益率也好,都是针对一笔投资而言的。即期初投入一笔资金C,投资一定周期T天后总资产变为V,从而有以下一般性的计算公式:

1、总收益为:

P=V-C

2、总收益率为:

K=P/C=(V-C)/C=V/C-1

3、单利计算年化收益率为:

(1)Y=K×N=K×(D/T)或

(2)Y=(V/C-1)×N=(V/C-1)×(D/T)

4、复利计算年化收益率为:

(1)Y=(1+K)^N-1=(1+K)^(D/T)-1 或

(2)Y=(V/C)^N-1=(V/C)^(D/T)-1

其中,N=D/T表示投资人一年内重复投资的次数。D表示一年的有效投资时间,对银行存款、票据、债券等D=360日,对于股票、期货等市场D=250日,对于房地产和实业等D=365日。

定投股票收益率怎么计算

三,内部收益率

对于定投而言,资金是分批投入的,如果考虑资金的时间价值、机会成本,严格来讲计算其投资并适用以上计算公式,而是应该根据不同时点的现金流来计算内部收益率。

例如,我的小富即安基金定投现金流情况如下。

定投股票收益率怎么计算

就是说,自1月8日至2月3日分为6期投入本金51200元,到2月14日账户资产总额为527818.81元,即不考虑赎回费可以收回的资金。

这样,使用计算内部收益率的公式XIRR,得出收益率为:XIRR(现金流,日期)=59.68%。

这个数据怎么理解?那意思就是,如果基金定投保持这一个半月的收益水平,一年下来预期收益就是接近60%。

呵呵,这梦也做得太美了。其实,短期收益波动性更大,而且无法反映长期水平。如果我们用短期内部收益率来衡量投资收益、确立目标,往往可能会失之毫厘谬以千里。

所以,我们最好使用时间稍长一点的收益数据来确立标准,而且使用内部收益率的计算方法确实过于麻烦、不够简单直接,不如采用总收益率、年化收益率数据比较直观。

比如,对于定投创业板指数,我们的总收益率曲线如下图所示。

定投股票收益率怎么计算

通过图线可以比较直观地看到,定投1~5年总收益率50~100%的概率比较大。

又比如,定投创业板指数的年化收益率曲线如下图所示。

定投股票收益率怎么计算

看图线,定投1~5年获得年化收益率20~60%也是值得期待的。

假如我们不用定投的总收益率、年化收益率数据,而是用内部收益率,可能会出现短时期内百分之百的收益率,甚至百分之上千也不稀奇,这总让人感觉哪里很不对劲。

最后,为了加强对于投资收益的感性认识,把几篇有关定投收益的文章链接放在下边,供大家参阅。1,创业板指数基金定投收益,惊艳得不要不要的

2,讲真,定投指数基金合理的预期收益率是多少?说吧,你想要多少?

3,来比惨吧,市场大跌你赔了多少?定投指数基金最惨可以赔多少?

4,宽基指数基金定投是“傻傻投”,还是需要择时?

最后的最后,欢迎大家关注、点赞、收藏、转发,让更多朋友了解、参与指数基金定投,让更多朋友稳稳地赚钱。

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