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股票有有几种形态(32种形态是什么)

识别交易中的支撑位和阻力位

支撑位和阻力位

支撑位和阻力位是一种关键的价位,在该价位处,买家或卖家进入市场,其交易量足以使价格变动停止或逆转。交易者利用这些价位来确定买家或卖家可能在什么价位重新入市。

可以用价格图表上的水平线识别它们,价格会数次在相同的点位停止变动。

阻力位

下图展示了如果价格走高,最终会触顶 — 在该点处,价格停止上涨并反转。

股票有有几种形态

卖家即从该点入市。他们会大量涌入市场,压倒买家,使价格停止继续上涨。

当价格走高并在同一价位多次触顶,即价格停止上涨并反转的点,这就是阻力位。

如果出现这种情况,即可以确定为阻力位,在该点,价格可能在卖压下停止上涨。

如果价格回到之前确定的阻力位,卖家可能入市,从而使价格停在该点位并反转。

因此,可利用阻力位持有新的短仓或作为利润目标位平掉当前的长仓。

支撑位

下面的图表显示支撑位识别了卖家入市的价位。

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如果价格走低,最终会触底,买家此时会大量涌入市场,压倒卖家,使价格停止继续走低。

当价格走低并在同一价位多次触底,即价格停止下跌并反转的点,这就是支撑位。

如果出现这种情况,即可以确定是支撑位。支撑位可以像阻力位一样使用,但在这种情况下,是持有新的长仓或平短仓。

识别支撑位和阻力位

为识别支撑位和阻力位,您需注意价格在哪一个点位多次停止变动。这就是买家或卖家入市的点位。

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上面的图表显示了价格似乎在同一价位反复上涨和停留。

在价格似乎停止上涨的地方画一条水平线,您便可以看出这一点,这可以帮助您识别卖家入市、使价格停止上涨的阻力位。

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您可以在以下练习题中练习如何寻找阻力位:

练习:找出正确的阻力位显示练习

下图显示了价格下跌至一定的点位,此后反复在该点位停止下跌并反转、上涨。

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在下图中,在该价位处画了一条水平线,帮助识别支撑位(买家在该价位处大量涌入市场,压倒卖家)。

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波动范围内的支撑位和阻力位

在盘整市场中,价格在突破波动范围之前会多次遇到相同的支撑位和阻力位。

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number_1价格在波动范围内遇到阻力

number_2价格在波动范围内遇到支撑

number_3通过支撑,价格最终突破了波动范围

如您在上图中所见,阻力位提供了波动范围的上边界,而支撑位则提供了波动范围的下边界。

突破最终出现在卖家压倒买家之后,突破了支撑位。

利用蜡烛芯和蜡烛体画支撑位和阻力位

下面两个图表展示了如何利用蜡烛芯和蜡烛体画支撑线或阻力线。下图示范了如何利用蜡烛芯画阻力线。

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下图示范了如何利用蜡烛体画阻力线。画支撑线和阻力线没有标准的方法;而是要选择适合交易者或所用策略的方法。

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支撑区和阻力区

支撑位和阻力位不一定总是使用一条线就可以准确确定的;因此,有时最好要确定一个区域。在下图中,您可以看到价格在不同点位多次遇到阻力。

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但是卖家并不是在单独的某个价位进入市场。卖家在不同的价位压制买家。但是,很明显这里存在一个阻力“区”,卖家在这个区间内进入市场。

阻力可能转变为支撑

当一方压倒另一方时,价格会突破支撑位或阻力位。当突破支撑位或阻力位后,在继续变动前,价格会回到突破时的点位,这种情况并不少见。这时,支撑可能转变为阻力,阻力也可能转变为支撑。

从下图示例中可以看出,价格突破了阻力位,这表示在此价位,买家压倒了卖家。

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number_1价格遇到阻力

number_2价格突破阻力

number_3价格回到之前的阻力位(现在变成了支撑位)

平仓

要平长仓,您需将资产抛售给市场;要平短仓,您需买进资产。

在阻力位抛售资产的卖家可能要承受价格继续走高带来的损失。当价格回到之前的阻力位时,卖空的交易者会平掉他们的亏损仓位,给市场带来新的买压。

尚未进入市场的交易者也会在该价位加持长仓,期待价格上涨,而价格会在额外的买压下继续上涨。那么之前的阻力位现在就变成了支撑位。

支撑也可以转变为阻力

同样地,如果价格突破支撑位,当其回到此点位时,卖家会进入市场,价格也会继续下跌。下图进一步举例说明了支撑转变为阻力以及阻力位转变为支撑的情况。在此例中,相同的价位多次成为支撑和阻力。

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number_1价格遇到支撑

number_2价格突破支撑

number_3价格回到之前的支撑位(现在变成了阻力位)

number_4价格突破阻力,但在此遇到支撑

利用支撑或阻力进行交易

您可以利用支撑位来持长仓。在下图中,您可以看到图中已确定了一个支撑位。当价格回落到这一点位后,可能会在此回升,因此可以利用支撑位来加持长仓。将止损点设在支撑位下方。

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number_1支撑位

number_2价格在此点位遇到支撑

el3此价位后加持长仓成功地形成支撑

sl4止损点应设在支撑位下方。

同样地,也可以利用阻力位来加持短仓。在下图中,已确定了阻力位,所以当价格回到此点位后,可能会下跌。然后,可以在此价位加持短仓,然后将止损点设在阻力位的另一侧。

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number_1阻力位

number_2价格在此点位遇到阻力

es3此价位后加持短仓成功地形成阻力

sl4止损点应设在阻力位上方。

假突破

下图展示了这样的情景:价格似乎要突破阻力位,但却没有停留在阻力位上方 — 这种情况被称为假突破

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利用支撑位和阻力位分析

支撑位和阻力位都是主观的;某个交易者可能看上去是支撑位或阻力位,而其他交易者看上去则可能不是。

如果您期待价格反转,那么很容易会看到太多的支撑位和阻力位。根据自己的经验挑选出最合适的。

number_1价格遇到阻力

number_2价格突破阻力位,但并未停留在上方

如果交易者想在价格突破阻力位后立即开长仓,为避免在假突破点位开仓,最好是等待之前确定的阻力位表现出支撑作用

同样地,如果交易者向在价格突破支撑位后立即开短仓,避免假突破的最简单的办法就是等待支撑位表现出阻力作用。

总结

到目前为止,您已经了解到…

…支撑位是一种价位,在该价位处,有足够的买家入市,使价格停止进一步下跌,并使价格反转走高。

…阻力位是一种价位,在该价位处,有足够的卖家入市,使价格停止进一步上涨,并使价格反转走低。

…只需在图表上价格看上去反复停留的点位处画一条水平线便可识别出支撑位和阻力位。

…可以利用蜡烛芯和蜡烛体画支撑线和阻力线,只要与您的方法一致。

…支撑可能转变为阻力,阻力也可能转变为支撑。

…假突破是价格看上去要突破支撑位或阻力位,但全在此反转到相反的方向。

运用图表分析市场行情

如果能够确定不同类型的市场行情将会非常有帮助,因为这可以帮助您做出交易决策,例如应该在什么趋势下交易,或者应该使用何种策略。

共有两种类型的市场行情:趋势和盘整。

趋势市场

趋势市场即价格明显朝特定方向变动。如果价格走高,则可称为上涨趋势;如果价格走低,则可称为下跌趋势。

趋势市场即价格明显呈上涨趋势或下跌趋势。

很多交易者根据趋势进行交易,因为这样交易更可能获得利润。那些尽早识别出趋势的交易者有明显的优势,他们会在趋势刚开始发展时进入市场,这意味着他们更有可能获得丰厚的收益。

上涨趋势

下面的图表展示了上涨趋势。您可以在图中清楚地看到价格正在走高,在一系列高峰和低谷之间可以看出上涨趋势 — 价格并不是直线走高,而是波动着走高。高峰形成摆动高点,低谷形成摆动低点。

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number_1高于旧低

number_2高于旧高

上涨趋势中,市场走势可以通过一系列高于旧高和旧低来判断

下跌趋势

在下跌趋势中,价格也同样波动着走低,也有一系列的高峰和低谷分别形成高点和低点。可通过一系列低于旧低和旧高来判断。

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number_1低于旧低

number_2低于旧高

需要注意的重要一点是,在上涨趋势中,并非每条 K 线都是看涨 K 线,在下跌趋势中,也并非每条 K 线都是看跌 K 线;在趋势市场中,价格总体上朝着一个方向变动。

盘整市场

另一种市场行情是盘整市场,有时也被称为横向市场。您可以从下图中看出,价格在一定范围内波动;没有明显持续的上涨趋势或下跌趋势。

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在盘整市场中,价格在上边界或阻力线和下边界或支撑线之间波动。上下边界并不总是准确和容易观察的,但是您可以看到价格在最高和最低价格区间内上涨下跌。

根据反转确定调整

调整和反转之间存在着明显的区别,区分这两者非常重要。

调整是指市场回撤,但还是会朝着趋势方向发展。反转是指价格完全朝着与趋势相反的方向变动。

调整

当市场朝趋势方向变动时,价格短期内拉回,然后继续朝最初趋向挺进,这就是调整,有时也被称为回撤。

下面的图表中分别展示了上涨趋势和下跌趋势的调整。

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number_1已确认的上涨趋势

number_2向下调整

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number_1已确认的下跌趋势

number_2向上调整

反转

反转是指市场走向完全改变,变动到相反方向。下面的图表说明了向下反转和向上反转。

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number_1已确认的上涨趋势

number_2向下反转

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number_1已确认的下跌趋势

number_2向上反转

总结

到目前为止,您已经了解到…

…共有两种类型的市场行情:趋势和盘整。

…可以通过一系列高于旧高和旧低来判断上涨趋势。

…可以通过一系列低于旧高和旧低来判断下跌趋势。

…盘整是指价格在上下边界之间波动。

…调整(或回撤)是价格呈现趋势变动时的暂时回撤。

…反转是市场走向完全改变,变动到相反方向。

图表分析中添加趋势线

趋势线是在价格上方或下方所画的呈一定角度的直线。它们用于直接指示价格趋势并指示趋势在何时发生了变化。它们还可以用作支撑和阻力,提供建仓和平仓的机会。

画趋势线

下图展示了下跌趋势和上涨趋势的趋势线。

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number_1显示了下跌趋势上的三个摆动高点

number_2显示了上涨趋势上的三个摆动低点

在画下跌趋势的趋势线时,要画在价格上方。

在画上涨趋势的趋势线时,要画在价格下方。 趋势线取决于下跌趋势的高点和上涨趋势的低点。

无论是画上涨趋势还是下跌趋势的趋势线,都至少需要两个摆动高点或摆动低点。

但是,一条有效的趋势线应使用至少三个高点或低点。基本上,价格接触趋势线的次数越多,趋势线越有效,因为有更多交易者将它们用作支撑或阻力。

利用 K 线的影线或实体

在画趋势线时,一些交易者会使用 K 线的实体,而另一些则更喜欢使用影线。大部分人都会使用影线来画趋势线,但也可以使用实体在图表上画趋势线。

下图展示了利用 K 线的影线绘制的趋势线。

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下图展示了利用 K 线的实体绘制的趋势线。这两幅图都是正确的。

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趋势线是主观的,所以使用您自己觉得好的方式即可。但是,请不要偏离您选择的方法,这一点很重要。

利用趋势线进行交易

利用趋势线进行交易有两种主要的方法:

当价格在趋势线上遇到支撑或阻力时进行交易

当价格突破趋势线时进行交易

趋势线作为支撑或阻力

如果已识别出趋势线,而且其充当支撑或阻力,那么您可以在价格重新回到趋势线上时利用趋势线进入市场。

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es1在价格在趋势线上遇到阻力时持短仓入场

sl2趋势线上方止损

上图展示了充当阻力的趋势线以及用于寻找入场点的价格。

止损点可设在趋势线的另外一侧。止损规模取决于所采用的策略。

趋势线突破

趋势线突破法利用趋势线的真突破来确定入场点。当价格突破趋势线时,趋势线将不再作为支撑或阻力,价格很可能继续反转。

有两种利用趋势线突破入场的方式:积极入场保守入场

积极入场

利用趋势线突破积极入场是指在 K 线上的烛台突破趋势线,并在趋势线的另一侧关闭时,立即入场。

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es1在价格突破趋势线下行之后持短仓入场

sl2将止损设在趋势线上方

上图展示了 K 线收于趋势线另一侧之际,您可以立即入场。止损点可设在趋势线的另外一侧。

保守入场

利用趋势线突破进行交易的更保守的方式是等待价格突破趋势线并从另一侧试探是支撑还是阻力。

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number_1价格突破趋势线下行

number_2等待价格回到趋势线,寻找阻力

es3待确定为真突破后,持短仓入场

sl4将止损点设在趋势线上方

上图展示了作为支撑后被突破的趋势线。价格从另一侧试探其是否为阻力,进而确认突破可能继续。趋势线经试探为阻力之后,您可以持短仓入场,并将止损点设在趋势线的另一侧。

谨慎利用趋势线的突破

为了利用趋势线的突破进行交易,比较稳妥的办法就是等待 K 线收于趋势线另一侧,或者试探趋势线的另一侧是支撑还是阻力。如果未收于趋势线另一侧,则一般不认为是真突破。

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number_1假突破

在上图中,价格降到趋势线以下。但是,又重新回撤,而且 K 线收于趋势线上方。如果交易者在价格突破之后立即入场,则交易可能会亏损。

总结

到目前为止,您已经了解到…

…趋势线是一条成一定角度的直线,用于确定趋势并帮助做出交易决策。

…在上涨趋势中,趋势线画在价格下方;在下跌趋势中,趋势线画在价格上方。

…绘制上升趋势的趋势线时,必须使用两个低点连成直线。

…绘制下跌趋势的趋势线时,必须使用两个高点连成直线。

…趋势线应至少连接三个高点或低点才能有效。

…价格触碰趋势线的次数越多,趋势线越有效。

…趋势线可能作为支撑或阻力,在这种情况下,您可以在价格触碰趋势线时进行交易。

…另一种利用趋势线进行交易的方式就是等待趋势线突破,即价格突破趋势线时。

识别并理解价格通道

价格或走势通道是一种使趋势和范围在图表上可视化的方法,可以指示价格最可能发生反转的位置。

什么是价格或走势通道线?

当资产的价格长时间位于两条趋势线之间时,便可以说资产价格在某个通道内波动。

可以用两条趋势线绘制通道,也可以利用制图软件中的通道工具绘制通道。无论您选择哪种方式,都需要手动将其绘制在图表上。

确定价格通道

当价格呈现上涨趋势时,如下图所示,则称之为为上升通道。

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当价格呈现下跌趋势时,如下图所示,则称之为下降通道。

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如果价格在水平支撑和阻力 区间内来回波动,则称之为水平通道。

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如果呈现上涨或下跌趋势,即表示您通常可以绘制通道。

您需要画两条趋势线,一条连接两个低点,另一条连接两个高点。是否有两条或多条 K 线突破趋势线并不重要,但是大部分 K 线应在这两条趋势线之间。

为什么价格会保持在通道内波动?

从本质上看,通道是一种自我实现的预言,因很多交易者发现了它们并利用它们进行交易而起作用。发现通道的交易者越多,通道越会被用于进入或退出交易。

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为说明这一点,请看右图,它是一种之前从未被交易过的虚构资产 — 其价格最开始是 $1。所有人都想买进它,所以价格攀升到 $4.5。

您可以从图中发现,当价格达到 $4.5 时,以 $1 的价格买进的买家觉得已经赚够了利润,于是便开始卖出。由于交易者正在卖出,该资产供大于求,因此价格开始下跌。为了保证利润并避免骤跌中面临更大亏损,更多人开始卖出,于是价格便回落到 $2。

在此价位处,交易者可能又认为资产价格比较低,因为他们知道资产价格曾达到过 $4.5,所有他们又开始买进。

当资产价格达到 $5 时,交易者可能认为资产价格过高,因为之前的卖出价只有 $4.5。为了保证利润,他们又开始卖出,于是在新的买压下,价格又重新回落。当资产价格来到 $2.5 时,相比 $5 而言又比较低了,所以交易者又开始买进。

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于是,交易者现在可以看出这种资产的价格行为 — 如图中所示,呈现锯齿状。在右图中,价格行为的锯齿状形态中有高点 number_1 和低点 number_2,交易者利用这些点画趋势线;于是便形成了通道。在出现根本变化或价格突破通道之前可以利用通道进行交易,一旦出现根本变化或价格突破通道,通道便不再有效。

利用通道进行交易决策

利用通道进行交易的最简单方法就是假定资产价格保持在一定边界内变化。您可以做空头交易(当价格达到上边界)或者做多头交易(当价格达到下边界)。

在下图中,价格在两条上涨趋势线之间波动,形成了上升通道,因此提供了买进和卖出的机会。

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es1潜在的卖出机会

el2潜在的买进机会

另一种利用通道交易的方式就是利用突破。在这种情况下,当 K 线开于并收于通道外时,您便可以进行交易:做多头交易(当价格突破上边界时,或者做空头交易(当价格突破下边界时)。

在下图中,价格突破通道下行并收于通道外 — 提供了潜在的卖出机会。

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number_1价格突破通道并收于通道外

价格通道非常强大,交易者可以好好利用它。这意味着当价格突破通道时,很多突破都可能是假突破。为了避免假突破,在入场前请等待 K 线收于通道外,或者等待价格重新试探趋势线。

利用通道进行多时间框架分析

利用通道进行交易的第三种可行方式就是在进行多时间框架分析时,将通道用作引导。 这意味着如果是在较大时间框架的上边界处附近交易资产,您便可以在较小时间框架中做空头交易,并设置更有利的止损点。同样地,当价格在较大时间框架的下边界附近,您便可以在较小时间框架中做多头交易。

在下图中,是在较大时间框架内确认的通道。

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number_1确定通道的摆动高点和摆动低点 es2潜在的交易机会 — 见下文

在下图中,在较小时间框架中使用相同的通道来更准确地识别买进和卖出入场点。

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el1通道下边界处的潜在买进入场点

es2通道上边界处的潜在卖出入场点

总结

到目前为止,您已经了解到…

…当价格在两条边界之间波动是便可确定为价格通道。

…有三种类型的通道:上升通道(上涨趋势)、下降通道(下跌趋势)和水平通道(价格在一定范围内来回波动)。

…发现通道后,会有越来越多的交易者利用他们进行交易,因此它们成为一种自我实现的预言。

…当价格达到上边界时,您可以做空头交易;当价格达到下边界时,您可以做多头交易。

…您还可以利用通道的突破寻找交易机会。

…您可以在多时间框架分析中利用通道来寻找低风险的入场点。

如何计算和利用轴心点

轴心点是水平支撑线和阻力线。

轴心点是价格图表上的水平支撑线和阻力线。轴心点上的价格根据前期价格数据计算。例如,每日的轴心点可使用前一天的数据。轴心点很重要,因为它们是交易者进入或退出市场时的价格。

它们构成了强大的支撑位和阻力位,因为很多交易者以及金融机构和银行会使用它们。

轴心点是在您的图表上自动绘制的支撑线和阻力线。

在计算机和图表成为一种交易者大量使用的重要工具之前,场内交易者利用根据前一交易日数据计算的结果来确定买进和卖出价位。轴心点如今仍被广泛使用,它们在确定入场点和出场点时非常有用。

虽然可以用任何时间段的数据来计算它们,但是日线和周线轴心点还是最常用的。月线轴心点也很常见,但却不如日线和周线轴心点那么常用。

下图展示了轴心点在图表上的形态:

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如何使用轴心点

需要了解的关于轴心点的一个很重要的方面就是每一个价位都可用作支撑位或阻力位。例如,价位 R1 一般是强大阻力位。但是,如果价格突破,然后回落到此价位,其也是强大支撑位。

每个轴心点都可用作支撑位或阻力位。 排成一行的轴心点越多,价格越可能在这些价位处做出反应。

如果价格在主轴心点下方,这意味着市场情绪可能比较消极,如果价格在主轴心点上方,则意味着市场情绪可能比较积极。

借助所有支持位和阻力位,可以充分利用数量优势。排成一行的轴心点越多,价格越可能在这些价位处做出反应。因此,如果周线轴心点和日线轴心点都在相同的价位,则可能构成更强势的支撑位或阻力位。

轴心点的类型

用于计算的轴心点有多种不同的类型,它们都以主轴心点日线轴心点(即市场以其为“中心”变动的点)为中心。在计算了主轴心点之后,可用其计算相应的其他轴心点。

日线轴心点上方的轴心点称为阻力轴心点,标为 R1、R2 等。日线轴心点下方的则为支撑轴心点,标为 S1、S2 等。

最常使用 5 点系统进行计算,这 5 个点是

中央轴心点 (PP)

两个阻力位:(R1)(R2)

两个支撑位:(S1)(S2)

中间轴心点

两轴心点之间的轴心点被称为中间轴心点。它们用不同的形式在图表中标示出来。S1 和 S2 之间的中间轴心点标为 M1,S1 和主轴心点之间的标为 M2。

计算轴心点

如果计算结果为价格,则是指前一时期的价格,例如收盘价为前一天的收盘价。

主轴心点/轴心点

轴心点 = (最高价 + 最低价 + 收盘价) / 3

主轴心点即日线轴心点,所有其他阻力位和支撑位(R1、S1 等)都以它为中心。日线轴心点上方的轴心点为阻力线 — R1、R2 等。日线轴心点下方的轴心点为支撑线 — S1、S2 等。

第一阻力位 R1

R1 = (轴心点 *2) – 最低价

第二阻力位 R2

R2 = 轴心点 + (最高价 – 最低价)

第一支撑位 S1

S1 = (轴心点 *2) – 最高价

第二支撑位 S2

S2 = 轴心点 – (最高价 – 最低价)

计算中间轴心点

中间轴心点正好在两个主轴心点之间。按照如下公式计算中间轴心点:

M1= (S2+S1)/2

M2= (S1+PP)/2

M3 = (R1+PP)/2

M4 = (R2+R1)/2

交易平台上有计算轴心点的工具

要注意的重要一点是,市场上有很多自动计算轴心点的制图软件包,例如 MetaTrader 4,它们都可以安装自定义的轴心点计算器。但是,了解计算公式还是很有用的,以防万一需要用到它们。

收盘时间不同将会影响计算

不同的市场有不同的收盘价,这会影响计算。

例如,外汇市场全天 24 小时开放,因此很难确定收盘价。

不同的市场有不同的收盘价。这会影响计算,因此,您应始终保证数据的一致性(使用相同的收盘时段)。

与之相反,证券交易所则有明确的收盘时间,所以收盘价比较容易确定。但是,对于外汇市场, 在一周期间,整体市场并没有开盘和收盘时间。因此,您必须选择特定交易时段的价格来作为收盘价。

以下为各大市场最常用的收盘时间。

股票交易者使用交易日东部标准时间下午 16:00 收盘价作为结算价格。

持 E-mini、S&P、NASDAQ 和 Russell 合约的期货交易者以中部时间 15:15 作为收盘时间。持芝加哥期货交易所 Mini Dow 合约的交易者以中部时间 16:00 作为收盘时间。

外汇交易者一般以东部标准时间 16:00(纽约银行结算时间)或伦敦午夜的价格作为收盘价。

计算周线和月线轴心点

用周日晚间的开盘价和周五的收盘价计算周线轴心点。

用每月第一天的开盘价和每月最后一天的收盘价计算月线轴心点。

总结

到目前为止,您已经了解到…

…轴心点是水平支撑线和阻力线。

…他们可以像常规支撑位和阻力位一样使用。

…使用前期的高价、低价和收盘价计算主轴心点。

…根据主轴心点计算相应的轴心点。

…主轴心点上方的轴心点是阻力轴心点,标为 R1、R2 等。

…主轴心点下方的轴心点是支撑轴心点,标为 S1、S2 等。

…如果价格在主轴心点上方,市场情绪一般比较积极;如果价格在主轴心点下方,市场情绪一般比较消极。

…不同的市场有不同的收盘时间,这会影响计算。这意味着您应该了解您进行交易的市场的收盘时间。

衡量市场波动

什么是市场波动?

波动用于衡量资产在指定时期内的价格变化幅度。如果交易者要买进某种资产,他们会希望资产价格在交易期间上涨。相反,如果交易者要卖出某种资产,他们会希望其价格在交易期间下跌。价格变化越大,波动越大。如果资产价格的波动性高,交易风险增加,盈利潜力也更大。如果资产波动性低,交易风险减少,盈利潜力也更小。市场波动也可称为价格波动或交易波动。

波动用于衡量资产在指定时期内的价格变化幅度。

作为一名交易者,您始终在寻找提升利润的机会。因此,您要寻找波动性最大的资产,从中获得高盈利潜力。

衡量市场波动

在交易中,使用特定的指标来衡量市场波动,包括移动平均线、布林线和 真实波动幅度均值 (ATR)。每种指标在衡量资产价格波动方面略有不同,更重要的是,它们通过不同的形式来诠释波动数据。

波动使用特定指标衡量。这些指标在衡量资产价格波动方面各有不同,而且它们通过不同的形式来诠释波动数据。移动平均线显示在价格图表中,它与当前价格之间的距离即是资产价格的波动。

移动平均线

移动平均线显示在实际价格图表中,它与当前价格之间的距离即是资产价格的波动。价格距离移动平均线越远,资产波动越大。

下图展示了与上方价格距离较远的移动平均线,表明该资产价格波动较大。

股票有有几种形态

下图展示了价格波动较小的资产;移动平均线距离当前价格较近。

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布林线指标

布林线指标显示了多条表示价格行为的曲线,当波动较小时,各条线之间的距离较近,而当波动较大时,各条线之间的距离较远。

衡量价格波动的另一种常用工具是布林线指标。布林线用一种略有不同的方式展示价格波动。在图表中应用多条曲线表示价格行为,当波动较小时,各条线之间的距离较仅,而当波动较大时,各条线之间的距离较远。如果某种资产的布林线之间距离较远,则其波动性较大。

下图展示了波动性较大时布林线在价格图表上的形态。

股票有有几种形态

下图展示了波动较小的货币对的布林线形态。

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在此处了解更多关于布林线的信息:

真实波动幅度均值 (ATR)

ATR 指标利用实际数值衡量波动。数值越大,波动越大。

另一种常用于衡量市场波动的指标是 ATR 指标。此工具衡量了市场波动并给出了实际的数值。相比于移动平均线或布林线等工具,ATR 不是通过观测价格衡量波动,而是提供了实际的数值 — 数值越大,波动越大。

ATR 还可显示波动幅度是增大还是减小,以及指定时间内的波动幅度。

下图中所示的资产不仅价格波动幅度较大,而且还随着时间的推移不断增大,这表示波动较大。

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number_1波动幅度大

number_2波动幅度随着时间的推移不断增大

下图所示的资产波动幅度较小,而且不断减小,这表示波动较小。

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number_1波动幅度小

number_2波动幅度随着时间的推移不断减小

值得注意的是,ATR 指标不能反映趋势的走向,只能揭示资产波动幅度是增大还是减小。ATR 线上升时,波动幅度随之增大。

如何利用波动

如果波动幅度较小而且不断减小,避免交易该货币对将更为保险,因为出现盈利变化的概率大幅降低。

如果波动较小,而且不断减小,避免交易将更为保险,因为不太可能出现可以获利的大幅波动。当波动幅度不断增大时,出现提升利润的较大波动的可能性更大。

反之亦然,如果期待大的波动,特别是突破,必须在波动幅度增大时交易。 波动较大时,出现较大盈利变化的概率增加,交易者有大量赚钱机会。

总结

到目前为止,您已经了解到…

…市场波动衡量了资产价格的变化幅度。

…波动越大,资产盈利潜力越大。

…我们可以使用各种指标来了解货币对在指定时间内的波动。

…如果移动平均线距离价格较远,则表示波动较大;如果距离价格较近,则表示波动较小。

…如果布林线之间的距离较远,则表示波动较大;如果距离较近,则表示波动较小。

…ART 值较大则表示波动较大;ART 值较小则表示波动较小。

利用多时间框架分析

多时间框架分析是一种强大的工具,可以让交易者提升从交易中获利的可能性并较低风险。其概念中涉及观察相同资产的不同时间框架,从而确定较大时间框架中的总体市场走向,然后在较小时间框架中寻找入场点。

您可以应用趋势交易和反趋势交易方法的理念。

股票有有几种形态

在选择要查看的时间框架时要注意,时间框架太靠近可能并没有多大帮助,甚至可能产生负面效果。建议不同时间框架的时间应至少相差四倍。

例如,如果在小时图上观察趋势,那么三十分钟图将无法提供小时图上已经呈现的有用信息。但是,您可以在 15 分钟图上看到明确的周期。

所以,如果较大时间框架为 1 小时,那么较小时间框架至多应该为 15 分钟。同样地,如果较大时间框架为 30 分钟,那么较小时间框架至多应该为 5 分钟。

原理

通过了解在较长时期内所发生的事,在较小时间框架中寻找交易机会时,您便能够做出更准确的决策。

如果在较大时间框架中呈现长期趋势,那么在较小时间框架中按照趋势方向进行交易更可能使交易获利。

例如,对于反趋势交易,取已在较大时间框架(如日线图)内确定的支撑位或阻力位。可能有更多交易者会观察这些特定的关键点位。这些交易者包括大型银行和金融机构,其交易额达到数十亿美元,而且一般会使用较大的时间框架。

多时间框架分析之所以有用,是因为您可以在较大时间框架中确定趋势和可能的反转,然后在较小时间框架中寻找更准确的入场点。

因此,在日线图中确定的支撑位或阻力位对于反趋势交易者来说将是非常有力的拐点。一旦在更大时间框架中确定了支撑位或阻力位之后,便可利用较小时间框架(例如四小时图)来微调入场点。较大时间框架提供了非常有力的支撑位或阻力位,较小时间框架则提供了微调的入场点(具有更有利的止损价位),从而降低了交易的风险。

利用较小时间框架入场将降低风险

为了说明这一点,我们将以反趋势交易为例。

假设您查看的是小时图并在图表上确定了阻力位,您认为价格将在该处向下反转。为了持仓入场,您将止损点设在阻力位的另一侧,以防交易出现意外。

较小时间框架可以降低风险,因为它们允许您将止损点设在距入场点更近的位置。

然而,小时图上的 K 线呈现的是每小时的价格变动,价格在一小时内的变动幅度会比十五分钟时间框架中的变动幅度大。这意味着,15 分钟时间框架中的 K 线会更小,因为价格变动幅度不如一小时时间框架中的大。

因此,这可以让我们将止损点设在距入场点更近的位置。从这个意义上说,您所面临的风险会更小,所以较低时间框架实际上可以帮助您降低风险。

利用反趋势交易进行多时间框架分析

下图展示了在较大时间框架中,您可以确定阻力位(如 number_1 所示)。您可能希望在阻力位做空头交易,而时机可能出现在价格从阻力位反弹之后。持短仓入场点如图中 es2 所示。然后,您可以将止损点设在阻力位上方,如图中 sl3 所示。这导致止损点距离达到 19.5 个点差,如图中 number_4 所示。但是,您可以利用较小时间框架入场来降低风险。

股票有有几种形态

number_1阻力位

es2较大时间框架中持短仓入场点

sl3止损点设在阻力位上方

number_4风险较大,达到 19.5 个点差

为降低风险,您可以进入较小的时间框架,寻找价格在相同阻力位反弹后做空头交易的机会。

看一看下图。绿线 number_1 与上面小时图中的绿线相同 — 都是阻力位。15 分钟图上的 K 线更小,因为价格变动不如小时图中的那么大。这意味着您可以更小的风险持短仓入场,如图中 es2 所示,因为您可以将止损点设在阻力线上方,如图中 sl3 所示。这使得风险更小,只有 8.9 个点差(如图中 number_4 所示),远低于上方小时图中的 19.5 个点差。

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number_1阻力位

es2在较小时间框架中入场意味着风险更低

sl3止损点设在阻力位上方

number_4风险较小,只有 8.9 个点差

因此,多时间框架分析不仅有较大时间框架的可靠性,而且兼具较小时间框架的低风险性。

总结

到目前为止,您已经了解到…

…多时间框架分析采用多种时间框架来识别交易机会。

…较大时间框架用于找出总体市场走向,而较小时间框架则用于寻找入场点。

…多时间框架分析适用于反趋势交易。

…多时间框架分析不仅有较大时间框架的可靠性,而且兼具较小时间框架的低风险性。

…不同时间框架的时间应至少相差四倍。

了解哪种时间框架最适合交易

不同时间框架之间的区别

日本蜡烛图:简介 — 价格图表都有特定的时间框架。时间框架小到 1 分钟(每分钟形成一条 K 线),大到 1 个月(每个月形成一条 K 线)。

什么是时间框架? 时间框架是指特定的时间段,在图表上会显示该时间段内的价格行为。对于日本蜡烛图,每条 K 线都会持续特定的时间。

需要强调的是,当您在图表上设定特定的时间段时,并不会显示该时间段的价格。每一条 K 线都要花特定时间段对应的时间才能形成。

例如,5 分钟时间框架并不显示 5 分钟内的价格行为,而是表示价格图表上的每条 K 线需要 5 分钟才能形成。

在查看价格图表时,较大时间框架,如周线图,会显示价格在数月中的波动,但每条 K 线都需要一天或一周才能形成。

较小时间框架,如 5 分钟图,则显示价格在更短时间范围内的动向,但每条 K 线都需要 5 分钟才能形成:

不同时间框架的定义

对于如何定义短期时间框架和长期时间框架,人们众说纷纭。

但是,为了区分不同的时间框架,开始最好是将小时时间框架以下的作为短期,将日时间框架以下的作为中期,将日时间框架或以上的作为长期。

一般而言,在选择时间框架时,可以将小时以下的作为短期,将日以下的作为中期,日或以上的作为长期。交易者应选择适合自己的时间框架 — 任何交易者都是不同的个体。

选择时间框架

交易者不需要为了成功而监控每一个时间框架。所选的时间框架应适合交易者本人的个性,因为不同的时间框架有不同规律和方法。有耐心、更倾向于在 波动不大的市场上交易的交易者可能更喜欢利用较大的时间框架进行交易。更倾向于在较活跃市场上频繁交易的交易者则可能更喜欢短期时间框架。每个交易者都有自己的独特个性,应该要找到最适合自己的时间框架。

短期时间框架

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短线交易的时间一般持续数秒至数小时。

超短线交易

交易者用于密切监控短期时间框架,在数秒内进入并退出交易的方法被称为超短线交易。其主要目的是做小而频繁的交易。

在选择将超短线交易作为交易方法时应考虑以下方面:

交易者用于密切监控短期时间框架,在数秒内进入并退出交易的方法被称为超短线交易。

超短线交易的节奏非常快,需要全天花费大量精力来寻找交易机会并做交易。

在交易过程中,从开盘到收盘都需要集中注意力。

超短线交易要求市场比较活跃。这种交易在伦敦和纽约市场交易时段最常见。

压力可能比较大,而且要求有一定的纪律,以不断紧跟超短线交易系统。

必须要注意的是,超短线交易并不能保证交易者一定能获得收益,只是可能快速赚取利润。

日间交易/日内交易

顾名思义,日间交易是一种在同一天内建立或结清头寸的交易方式,不会持仓过夜。可以五分钟、十五分钟、一小时等为时间间隔交易。但是,日间交易通常会每天完成数笔交易。

日间交易是一种在同一天内建立或结清头寸的交易方式。它并不像超短线交易那样倚重快速的价格变动。

它并不像超短线交易那样倚重快速的价格变动。在选择日间交易为首选交易方式之前,应考虑日间交易的以下方面:

这种方式比超短线交易慢,但是又不如长线交易的时间那么长,长线交易可能需要您等待数天甚至数周的时间才能找到入场点。

日间交易者应该关注相关的经济发展,因为经济的发展可能会在一天之间改变市场行情。

中期时间框架

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在中期时间框架中,交易者查看四小时图或日线图,并尝试了解总体状况,可能每周只能找到几次交易机会。

波段交易

波段交易者属于中线交易者,他们可能会查看日线图来寻找潜在的趋势,并根据四小时图等决定具体的交易。一般会持仓一天到数天。

波段交易在中期时间框架中完成,波段交易者可能会在日线图上寻找潜在的趋势。一般会持仓一天到数天。其止损点和利润目标一般也会更高。

波段交易的止损点和利润目标一般会更高。波段交易者需要一定的耐心和纪律,要一直等待价格达到他们的盈利单或止损单的价位。

波段交易适合以下交易者:

不能每天监控市场,但至少可以花一些时间进行市场分析,以寻找入场点。

有耐心等待正确入场点的出现,这意味着可能每周只能做几次交易。

他们信任自己的交易计划,不会在每次出现不利价格波动时就更改计划。

波段交易的一个优点就是差价的影响较小。 例如,如果预计利润为 50-100 个点差,那么 3 个点差的差价 是可以接受的。这还意味着,作为一名波段交易者,您可选择的货币对更多,包括那些流动性更小,但差价更大的货币对。

长线交易

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长线交易者会非常耐心地等待交易机会。长线交易者可能非常少,而且一般会长时间持仓 — 有时是一周、一个月甚至更长。

头寸交易

主要利用日线图、周线图和月线图进行交易的方式称为头寸交易。在做交易决策时,基本分析可起到非常关键的作用,因为经济状况可能在交易进行期间发生变化。

选择时间框架时的注意事项

个人对交易的要求

可以为交易花费的时间

个性特点

但是,技术分析对于长线头寸交易非常可靠,因为很多有大量交易资金量的交易者都会利用技术分析来进入或退出交易,包括金融机构、商业银行 和央行。

头寸交易适合以下交易者:

有足够的耐心等待进入和退出交易的时机。

遵守纪律,不轻易更改最初的计划,已做好应对价格大幅波动的准备。

启动资金更多,因为长线交易账户必须能够承受更大的亏损。

总结

到目前为止,您已经了解到…

…有多种不同的时间框架可供选择,采用何种交易类型将取决于交易者的个性特点。

…短期时间框架通常不到一小时。

…日间交易是一种短线交易方式,会在 24 小时内完成交易。

…中期时间框架是一小时到一天的时间,适用于波段交易(一种需要较少时间去分析图表,但需要更多耐心的交易方式,预计的利润和亏损更大)。

…长期时间框架是一天、一周或一个月,头寸交易者会长时间等待交易时机。

如何利用斐波那契线进行交易

交易中使用的术语“斐波纳契”是指一种用于衡量价格变动幅度并在价格图表上绘制支撑位和阻力位的工具。这些支撑位和阻力位被称为“斐波纳契线”,用于通过和常规水平支撑位和阻力位相同的方式进行交易决策。

斐波纳契工具适用于价格变动

斐波纳契线包括回撤线和扩展线,在价格图表上用作支撑和阻力。

当价格朝任意方向变动时,可以清楚地识别出走势的起点和终点。使用斐波纳契工具可以衡量变动的距离,而且它还能自动绘制斐波纳契回撤线扩展线 — 这些将在后面详细说明。

斐波纳契线的实际计算将根据斐波纳契数列(即两者间的百分比差)进行。但是,在本课程中,我们只会简单地向您展示如何使用此工具,而不会详细地解释背后的数学原理。

从价格走势起点到终点

斐波纳契工具要手动应用。在衡量下跌趋势时,您可以在价格走势的起点至终点之间应用此工具 — 必须从左至右地应用。如下图所示:

股票有有几种形态

number_1工具从顶端开始绘制

number_2工具结束于底端,从左至右绘制

对于上行走势,工具将从上至下地应用 — 也必须按照从左至右的顺序。如下所示:

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number_1工具从底端开始绘制

number_2工具结束于顶端,从左至右绘制

在 MT4 平台中可以自动绘制斐波纳契线。

从上图中,您可以看出,当应用斐波纳契工具后,其自动在走势的起点和终点绘制斐波纳契线。这些线被称为回撤线。

斐波纳契线表示为总体波动量的百分比。所以,如果回撤线画在走势起点和终点正中间,则为 50% 回撤线。如果价格回撤到正中间,则可以称其回撤到 50% 线。这条线可以作为支撑线或阻力线,视具体趋势而定。

38.2%、50% 和 61.8% 线是最常用的价格回撤线。

因此,回撤线可以告诉我们价格回撤的程度。

在下图中,您可以看到 38.2%、50% 和 61.8% 线。这些都最常用的价格回撤线,但还有其他一些回撤线,而且它们也比较有用。

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number_138.2% 线

number_250.0% 线

number_361.8% 线

斐波纳契回撤线可用于寻找入场点

在下图中您可以看到,对上涨趋势应用了斐波纳契工具,而且在走势的起点和终点之间绘制了 38.2%、50% 和 61.8% 三条线。价格可能会回撤到这些线,您可以利用它们寻找潜在的入场点。

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el1潜在的持长仓入场点在 61.8% 线上

el2潜在的持长仓入场点在 50.0% 线上

el3潜在的持长仓入场点在 38.2% 线上

如何选择正确的回撤线入场

有两种用于选择回撤线入场的方式可供您使用:

1.在价格达到每条回撤线时积极入场

您可以在每条回撤线上入场,将止损点设在斐波纳契线的另一侧。如果达到止损点,您只需在下一条回撤线上入场即可,直到价格回到对您有利的价位。这是一种积极利用斐波纳契工具寻找入场点的方式。

您可以在各回撤线上积极入场,同时将止损点设在另一侧,或者,您也可以更消极地等待价格在这些回撤线上遇到支撑或阻力。

2.先等待价格在这些回撤线上遇到支撑或阻力,然后再入场。

等待价格在这些回撤线上遇到支撑或阻力,等待价格重回原来的趋势方向,然后再入场。

必须注意的是,斐波纳契本身并不是一种交易系统 — 它必须与交易系统结合使用或者作为交易系统的一部分使用。

斐波纳契扩展线

斐波纳契工具不仅可以用于为交易者确定回撤线是支撑还是阻力;还可以预测扩展线,指示价格的可能走势。因此,可以用斐波纳契扩展线来寻找可获取利润的入场点,甚至反趋势入场点。

最常用的扩展线是 138.2% 和 161.8% 这两条线,但是不同的交易者还会使用很多其他的扩展线。以下为下跌趋势中扩展线的示例。

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number_1138.2% 扩展线

number_2161.8% 扩展线

当价格回撤时,可利用斐波纳契工具在其中一条回撤线上持仓,然后在其中一条扩展线上退出。

下图展示了上涨趋势中应用的斐波纳契工具的扩展线。您可以在图中看到回撤线和扩展线。

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number_1回撤线上的潜在持长仓入场点

number_2扩展线上的潜在出场点

如何选择在哪一条扩展线上获取利润

可以将扩展线与相应的回撤线匹配,实现利润的最大化。例如,如果价格回撤到 38.2% 线,那么相应的扩展线就是 138.2 线。

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number_1在 38.2% 回撤线上持短仓入场 number_2对应的扩展线为 138.2%

50.0 或 61.8 回撤线对应的扩展线为 161.8 线。

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number_1在 50.0% 回撤线上持短仓入场

number_2对应的扩展线为 161.8%

您想问的第一个问题可能是“为什么斐波纳契回撤线和扩展线会相互对应?”。答案还是要回到自我实现的预言。银行和大型金融机构期待在某个点位交易从而获取利润,它们使用的其中一种方法就是将目标定在斐波纳契扩展线上。它们预计其他银行和交易者会在这些扩展线上退出,所以根据这些预期,它们也会这样做 — 因此,这是一种自我实现的预言。

虽然扩展线对于利润目标而言是一种自我实现的预言,但这并不是一成不变的,而且还必须有经过确认的趋势。

但是,必须要注意的是,这并不是一成不变的;对于扩展线而言,它们必须处在经过确认的趋势中,而这种情况并不总是会出现。

将每条扩展线作为目标

利用扩展线的一个更简单的方法就是在价格似乎遇到较大支撑或阻力的位置退出。换句话说,如果价格似乎难以突破斐波纳契线,则可以认为是一个不错的出场点。

总结

到目前为止,您已经了解到…

…斐波纳契工具会根据价格变动在图表上绘制支撑线和阻力线。

…斐波纳契工具必须在价格图表上从左至右地绘制,同时适合上涨趋势中的长线交易和下跌趋势中的短线交易。

…回撤线位于最初走势的起点和终点之间,表示价格可能回撤到其所在的位置。

…最常见的斐波纳契回撤线是 38.2 %、50% 和 61.8%,常用于寻找入场点。

…有两种利用回撤线寻找入场点的方法:积极入场 — 在每条回撤线上入场,消极入场 — 等待价格回到最初的走向。

…扩展线位于价格最初走势之外,表示价格可能变动到的位置。

…最常见的斐波纳契扩展线是 138.2%、和 161.8% 线,常用于寻找出场点。

…回撤线和扩展线可相互对应,38.2% 回撤线常对应于 138.2% 扩展线,50% 和 61.8% 回撤线常对应于 161.8% 扩展线。

什么是交易中的背离

背离可以让交易者提前发现价格走向中可能出现的反转。

什么是背离? 背离用于提前发现价格走向可能出现的反转。 它暗示市场行情可能正在发生变化,可以让交易者在趋势的反方向寻找可能的入场点。

当您发现背离时,并不一定表示市场会发生变化,也不一定表示交易者应该在一发现背离后立即进入反趋势交易。它可以让交易者看出当前市场行情可能正在发生变化,应该开始在当前趋势的相反方向寻找可能的入场点。时间框架越大,出现反转的可能性也就越大。

什么是背离,如何识别

通常在使用指标时,您会寻找特定的信号,例如当随机指标穿过 20 线或 80 线时,或者与MACD 线交叉时。

一般而言,指标会和价格一起变动 — 如果价格出现更高的高点,指标也会出现更高的高点,如下图中所示。

股票有有几种形态

number_1更高的价格高点和更高的指标高点

但是,在一段时间内,如果指标与价格行为不同步,则会出现背离。时间长短并不重要,只要足够进行比较即可。

为了寻找背离,首先要看市场趋势是什么。在下图中,价格出现一系列更低的低点和更低的高点,表明市场处于下跌趋势。然而,指标却没有创新低,而是出现更高的低点。

股票有有几种形态

number_1价格图表上更低的低点

number_2指标图表上更高的低点

number_3在出现背离后,价格很快进入新的趋势方向。

要牢记的重点:

时间框架越大,实际形成反转的时间越长。

背离可用于较小时间框架,只是必须更加谨慎。优势,当您在较小时间框架中发现背离的时候,反转可能已经发生。

如您在图表中所见,在价格行为和指标之间出现了背离。价格已经出现更低的低点,而 MACD 直方图上则出现更高的低点。很快,下跌趋势便开始向上反转。

您需要通过实践才能识别背离。但是,一旦您习惯于寻找它们,它们将对您发现即将出现的趋势变化非常有帮助。

哪些指标可用于判断背离?

常见的指标是随机指标、MACD 和 OsMA。但是,几乎所有指标均可用于判断背离。

下图展示了利用随机指标发现的背离示例。

股票有有几种形态

number_1价格出现更高的高点

number_2随机指标出现更低的高点

number_3价格走向反转

下图展示了利用 OsMA 指标发现的背离示例。

股票有有几种形态

number_1价格出现更高的高点

number_2OsMA 指标出现更低的高点

number_3价格走向反转

利用背离进行交易

价格图表上更高的高点和指标图表上更低的高点暗示熊市背离,一般用于寻找空头交易的机会。价格图表上更低的低点和指标图表上更高的低点则暗示牛市背离,一般用于寻找多头交易的机会。

利用背离进行交易的方式有很多种。但是,您应该记住,背离应当与一定的策略结合使用。这意味着您仍需确定进场点、止损点和利润目标。如果您准备从新趋势早期入场,背离将对您很有帮助。

您可以从下表中大致了解出现了哪种类型的背离、价格行为和指标,以及您应该寻找进行何种类型交易的机会。

背离的类型 价格行为 指标 期望的交易类型

熊市背离 更高的高点 更低的高点 空头交易

牛市背离 更低的低点 更高的低点 多头交易

下面是一些如何在交易决策时应用背离的例子。

趋势线突破

利用下图中所示的趋势线,您可以先通过找出背离来寻找入场点,然后在价格突破趋势线后立即持仓。这可以和多时间框架分析结合使用,也可以在单时间框架中使用。

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number_1价格出现更低的低点

number_2MACD 出现更高的低点

el3在突破趋势线之后入场

多时间框架分析

可以将背离与多时间框架分析结合起来使用。如果您使用较大的时间框架来确定走向,那么您可以利用背离来判断总体趋势的变化。然后,可以转到较小的时间框架,利用特定的方法(如趋势线突破)来寻找入场点。

在下图中,使用了较大的时间框架来确定市场走向;指标表现出背离,因此预示着价格反转。

股票有有几种形态

number_1价格出现更高的高点

number_2OsMA 指标出现更低的高点

number_3价格走向反转

然后,您可以转到较小的时间范围来寻找可能的入场点,如下图所示。

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es1趋势线被突破后可能的入场点

总结

到目前为止,您已经了解到…

…背离用于提前判断市场走向可能出现的变化。

…背离对于反趋势交易来说是一种强大的工具。

…共有两种类型的背离:熊市背离,由价格图表上更高的高点和指标图表上更低的高点指示;牛市背离,由价格图表上更低的低点和指标图表上更高的低点指示。

…在较大的时间框架中,形成反转的时间可能较长。

…时间框架越大,信号越可靠。

…为了找准入场点,可以将背离和多时间框架分析或趋势线突破结合使用。

什么是交易中的隐性背离

隐性背离与“标准”背离相似 — 资产和指标的价格朝着相反方向变动。

如果趋势看上去将会持续下去,隐性背离可以提前告诉您趋势似乎将会持续下去。这可以让您在趋势还将进一步持续下去之前便进入趋势。

但是,常规背离可提前提醒您注意可能的反转或价格走向的变化,而隐性背离则是能提前告诉您趋势将会持续下去。

识别隐性背离

隐性背离有一些常用的指标,但几乎所有指标都可以使用。

为寻找隐性背离以及趋势可能持续的信号,您首先需选择一种要使用的指标,来确定当前呈现出了一种趋势。

常用的指标是随机指标、MACD 和 OsMA。但是,几乎所有指标均可用于判断背离。在本课程中,我们将为您呈现使用不同指标的示例。

牛市隐性背离

当价格出现更高的低点,但指标出现更低的低点时,则暗示上涨趋势将会持续下去。当价格出现更低的高点,但指标出现更高的高点时,则暗示下跌趋势将会持续下去。

如果资产的价格出现一系列更高的低点,则可能表示当前正处于上涨趋势。

如果您同时发现指标出现一系列更低的低点,那么您便发现了隐性背离。在这种情况下,暗示上涨趋势将会持续,您可以选择做多头或买进该资产。

下图展示了这类牛市隐性背离在图表上的形态:

股票有有几种形态

number_1您可以发现,价格出现了更高的低点,而指标则出现了更低的低点。这意味着价格将继续上涨。

熊市隐性背离

如果资产的价格出现一系列更低的高点,则可能表示当前正处于下跌趋势。

如果您同时发现指标出现一系列更高的高点,那么您便发现了隐性背离。在这种情况下,暗示下跌趋势将会持续,您可以选择做空头或卖出该资产。

下图展示了此类熊市隐性背离的示例:

股票有有几种形态

number_1您可以在图表中发现,价格出现了更低的高点,而指标则出现了更高的高点。这意味着价格将继续下跌。

识别隐性背离需要实践,建议新手交易者先集中精力从标准背离入手。然后再在交易中利用隐性背离。

利用隐性背离进行交易

隐性背离可帮助您进入趋势。必须将其作为更广泛交易策略的一部分使用,由后者确定止损点和利润目标。

您可以从下表中根据价格行为和指标大致了解出现了哪种类型的隐性背离,以及您应该寻找进行何种类型交易的机会:

背离的类型 价格行为 指标* 期待进行的交易类型

隐性牛市背离 更高的低点 更低的低点 多头交易

隐性熊市背离 更低的高点 更高的高点 空头交易

*常用于隐性背离的指标是随机指标、MACD 和 OsMA,但几乎所有指标均可使用。

最适合较大的时间框架

您用于寻找隐性背离的时间框架越大,实际趋势持续的时间越长。正因为此,隐性背离最适用于较大的时间框架。

隐性背离最适用于较大的时间框架。如果使用较小的时间框架,当您发现隐性背离时,趋势可能已经结束。

虽然隐性背离也可用于较小的时间框架,但是需要谨慎,因为当您发现隐性背离时,趋势可能已经结束。

和多时间框架分析一起使用

可以将隐性背离与多时间框架分析结合起来使用,效果会很不错。例如,您可以在较大时间框架中寻找隐性背离来确定趋势将会持续,然后可以使用较小时间框架来寻找入场点。

下图展示了利用 30 分钟图来寻找隐性背离并利用 5 分钟图来寻找入场点。

股票有有几种形态

number_1高亮区域显示 30 图上出现隐性背离的位置,暗示下跌趋势将持续下去。

您可以利用 5 分钟图在趋势持续的方向上寻找入场点。

股票有有几种形态

:1.隐性背离所在的线是在 30 分钟图上确定的。

es2在价格突破当前范围的支撑位时立即启动空头交易。

总结

在本课程中,您已了解到…

…隐性背离与“标准”背离相似 — 资产和指标的价格朝着相反方向变动。

…隐性背离可提前告诉您趋势将要持续下去,这可以让您在趋势还将进一步持续下去之前便进入趋势

…如果资产价格出现一系列更高的低点,但指标出现一系列更低的低点,则暗示价格上涨趋势将会持续下去。

…如果资产价格出现一系列更低的高点,但指标出现一系列更高的高点,则暗示价格下跌趋势将会持续下去。

…识别隐性背离需要实践,建议新手交易者先集中精力从标准背离入手。

…必须将隐性背离作为更广泛交易策略的一部分使用,由后者确定止损点和利润目标。

…隐性背离最适用于较大的时间框架,如果使用较小的时间框架,当您发现隐性背离时,趋势可能已经结束。

…隐性背离可以很好地和多时间框架分析配合使用,您可以在较大时间框架中寻找隐性背离来确定趋势将会持续,然后可以使用较小时间框架来寻找入场点。

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